Valtioneuvoston asetus eräistä asuntoyhteisöluottoja koskevista rajoituksista
VM050:00/2026 Säädösvalmistelu
Asetuksen valmistelun taustalla ovat hallituksen puoliväliriihessä 23.4.2025 tekemät linjaukset taloyhtiölainoja koskevan sääntelyn joustavoittamisesta.
Hankkeen perustiedot Käynnissä
Hankenumero VM050:00/2026
Asianumerot VN/13858/2026
Asettaja valtiovarainministeriö
Tehtäväluokka Asetuksen antaminen
Toimikausi/aikataulu 6.5.2026 –
Asettamispäivä
Lainvalmistelu
Hallituksen esitys-
Hyväksytty säädös-
Yhteyshenkilö
Markku Puumalainen, Finanssineuvos
puh. +358 295 530 206
[email protected]
Tavoitteet ja tuotokset
Ehdotetulla valtioneuvoston asetuksella annettaisiin tarkemmat säännökset asuntoyhteisöluoton enimmäismäärästä (1 §), lyhennysvapaan enimmäispituudesta (2 §) ja enimmäistakaisinmaksuajasta (3 §). Lisäksi asetuksella säädettäisiin säännösten voimaantulon ajankohdasta (4 §).
Annettavat säännökset eivät olisi luonteeltaan uusia voimassa olevaan lainsäädäntöön nähden, sillä asuntoyhteisöluottoja säännellään jo nykyisin luottolaitoslaissa ja luotonantajalaissa. Sen sijaan uutta olisi se, että asetuksella muutettaisiin näihin lakeihin sisältyviä asuntoyhteisöluottoja koskevia raja-arvoja asuntomarkkinoiden laskusuhdanteen rajoittamiseksi.
Asuntoyhteisöluoton enimmäismääräksi ehdotetaan 70 prosenttia myytäväksi tarjottavien asunto-osakkeiden velattomasta hinnasta.
Asuntoyhteisöluoton lyhennysvapaan tai säännöllistä lyhennystä pienempien maksuerien enimmäispituudeksi ehdotetaan 24 kalenterikuukautta rakentamisvaiheen päättymisestä.
Asuntoyhteisöluoton enimmäistakaisinmaksuajan pituudeksi ehdotetaan 40 vuotta luoton nostamispäivästä tai viimeisen erän nostosta.
Ehdotettu asetus on osa lainsäädäntökokonaisuutta, jonka vaikutuksia on kuvattu tarkemmin osana hallituksen esitystä eduskunnalle laiksi luottolaitostoiminnasta annetun lain muuttamisesta ja siihen liittyviksi laeiksi (HE 190/2025 vp).
Asuntomarkkinoiden tilanne on valtioneuvoston arvion mukaan jatkunut jo pidempään heikkona. Suomen talouden lähinäkymät mukaan lukien korkojen kehitys ovat hyvin epävarmat Lähi-idän kriisin seurauksena ja ilmeinen riski on, että asuntomarkkinoiden ja rakentamisen suhdanteen jo ennakoitu elpyminen siirtyy jälleen eteenpäin. Tämän takia valtioneuvosto katsoo tarpeelliseksi ottaa viipymättä käyttöön määräaikaisia toimia asuntomarkkinoiden tukemiseksi. Muutokset kumotaan asuntomarkkinoiden toiminnan elvyttyä valtioneuvoston arvion mukaan kestävällä tavalla.
Asuinyhteisöluottojen enimmäismäärän nosto 70 prosenttiin asunnon velattomasta hinnasta, lyhennysvapaan pidentäminen 24 kuukauteen ja luoton enimmäistakaisinmaksuajan asettaminen 40 vuoteen arvioidaan yhdessä lisäävän asunnonostajien ja asuntosijoittajien kysyntää uudiskohteisiin. Kysynnän kasvu voisi purkaa rakennusliikkeiden hallussa olevien myymättömien kohteiden varastoa ja tekisi näin tilaa uudelle tuotannolle. Se voisi helpottaa etenkin pienempien ja lähinnä asuinrakentamiseen keskittyneiden rakennusliikkeiden tilannetta.
Voidaan lisäksi arvioida, että asuntoyhteisöluottojen 40 vuoden enimmäislaina-aika voisi kannustaa asuntoyhteisöjä tekemään tarvittavia peruskorjauksia, koska pidemmällä laina-ajalla voidaan rahoitusvastikkeen kuukausierässä kompensoida mahdollisesti pidempiaikaisesti nousevaa korkotasoa. Pidempi laina-aika toisaalta luonnollisesti nostaa yhteenlasketun korkokustannuksen määrää laina-ajalla.
Asuntoyhteisöluotoissa piilee myös riskejä, jotka asunnonostajan tai asuntosijoittajan tulee tunnistaa. Korkojen noustessa voivat suuret yhtiölainaosuudet johtaa huomattavaan yhtiövastikkeen nousuun, jollei lainaa ole korkosuojattu. Samoin lyhennysvapaan päättyminen voi aiheuttaa ongelmia, jos siihen ei ole etukäteen riittävästi varauduttu. On myös mahdollista, että jos yksittäinen asuntosijoittaja omistaa samassa yhtiössä useita asuntoja ja joutuu taloudellisiin ongelmiin, yhtiön muille osakkaille syntyy vaikea tilanne etenkin, jos asunnoissa ovat suuret yhtiölainaosuudet. Viime vuosina asuntoyhteisöluottojen riskeistä on keskusteltu julkisuudessa ja on luultavaa, että tietoisuus niistä on nyt paremmalla tasolla kuin aikaisemmin.
Ehdotetun toimenpidekokonaisuuden kokonaisvaikutuksen määrää on vaikea arvioida, koska toimintaympäristössä on tällä hetkellä korkeaa epävarmuutta kokonaistalouden ja korkojen tulevan kehityksen osalta, jotka kuitenkin viime kädessä määrittävät asuntomarkkinoiden suunnan. Lisäksi ei ole suinkaan varmaa, että pankit muuttavat nykyistä luotonantopolitiikkaansa muutosten sallimalla tavalla, erityisesti tilanteessa, jossa niiden asiakkaiden riskiprofiili on yleisen talouskehityksen myötä heikentynyt.
Toimenpiteillä kuitenkin osaltaan pyritään tukemaan asuntomarkkinoiden toimintaa tässä vaikeassa tilanteessa ja siinä vaiheessa, kun valtioneuvoston arvion mukaan asuntojen hintakehitys, asuntokauppojen määrät sekä asuntorahoitus ovat elpyneet kestävällä tavalla ja rakentamisessa alkaa näkyä myönteisiä merkkejä, voidaan asetus kumota ja asuntoyhteisöluotoissa palata laissa määritettyihin ehtoihin.
Lausuntokierros
6.5.2026 – 29.5.2026 Lausuntokierros
Lausuntoja voi olla sekä lausuntopalvelu.fi:ssä että hankkeen asiakirjoissa.
Lausuntokierros
6.5.2026 – 29.5.2026 Lausuntokierros
Lausuntoja voi olla sekä lausuntopalvelu.fi:ssä että hankkeen asiakirjoissa.
Ryhmittelemättömät
Henkilö
Rooli, Toimikausi
Puumalainen, Markku
Finanssineuvos
valtiovarainministeriö
Rooli: Vastuuhenkilö
6.5.2026 –
Puumalainen, Markku
Finanssineuvos
valtiovarainministeriö
Rooli: Hankkeen yhteyshenkilö
6.5.2026 –
Puumalainen, Markku
Finanssineuvos
valtiovarainministeriö
Rooli: Esittelijä
6.5.2026 –
Säädösvalmistelu ja kehittäminen valtioneuvostossa
Ministeriöt toteuttavat hallitusohjelmaa, valmistelevat lakeja ja muita säädöksiä sekä vievät eteenpäin uudistuksia erilaisissa hankkeissa, työryhmissä ja toimielimissä.
Kaikkien ministeriöiden hankkeet löydät valtioneuvoston verkkosivuilta valtioneuvosto.fi/hankkeet